HL8天使投资法则:看项目时,我们该关注哪些重点?

我是天使投资人,王利杰人无股权不富股权,财富时代已经到来,欢迎收听 独家音频栏目,天使投资这么玩,我将会把5年多投资300多家初创企业的天使投资经验毫无保留的与大家分享,希望您不要错过这个节目,也不要错过这个时代。

看完以后啊,我在我们的工作群里跟小伙伴们说,刚刚我看了一个非常好的项目,我给这个创始人打10分什么意思呢?也就是说假设我有一个女儿,我甚至愿意把我的女儿嫁给他,就是这么喜欢的一个创业者,为什么这个项目和这个措施我非常喜欢呢,今天我跟大家来分享一下这个故事,也顺便跟大家讲一讲,跟项目交流或者看项目,路演的时候该关注一下。 HL8天使投资法则:看项目时,我们该关注哪些重点?

那天我记得我安排了一整天的项目,一波接一波,当我结束了一个项目以后送那一位创始人去电梯口,然后路过我们前台门口的时候呢,坐着一位小帅哥,我当时想这位小帅哥是不是我的下一个项目的让我心里面闪过一个念头,这么帅穿出这么考究的这么一位年轻人,是否是一位合格的CEO人选的是否是一位王子。

是不公的富二代呢,我有这么一个小小的念头,等我说完另外一个创始人回来叫他到办公室开始讨论他的项目以后呢,我对他的这种第一印象就开始慢慢的改变,她非常的专业,虽然说她还没有大学毕业,仅仅上大三在南加州大学,但是他已经是非常成熟的一位创业者,也在学校里面担任一些社会职务,已经在社会上做过很多的事情,所以说他的思路很清晰,他的PPT做。

非常的精简,不多不少,刚刚好回答了我最关注的6个问题,首先第1个问题是我是谁就是讲一个非常好的故事,让别人记住,你在这个故事里最好能够展现出来你的领导力,或者说你最特别的地方,让别人觉得你是一个与众不同的人,你是一个能够带着团队往前走,能够把公司做大的人,展现跟这个目标相关的人格魅力。

做什么就是要告诉我你的产品要解决什么样的需求和用户的痛点,第3点就是我为什么能够把这件事情做好,要展示你们团队的核心竞争力,差异化过去你在这个领域做的哪些积累,还有你做这个事情的决心和态度,第4点你要回答的是这个事情为什么值得做,你要告诉我这个市场的空间有多大,假设我不知道的话,我可能会问你。 HL8天使投资法则:看项目时,我们该关注哪些重点?

但是假设我知道的话,可能我会告诉你说OK这个问题不用讲了,我太了解这个市场了,但是你可以准备有这么一夜来告诉你的潜在投资人,市场空间是能和time,那第5个问题是要回答你已经做到了什么程度,就是说你有了这个想法以后不是马上就来找投资,而是说进行了一番论证,并且召集了一帮小伙伴一起来做这件事情,遇到一些困难你就克服了这些困难,甚至你。

已经做出了产品demo,至少你已经在PPT或者photoshop上画出了这个产品的原型图,能让我有个比较直观的了解,第6点是要告诉我你需要什么,除了钱以外你需要是为了资源和帮助,他跟我讲了一个故事,就是在去年他的母亲去帮她交学费,在西联外汇排队排了很久,然后交完学费以后就很给他打一个电话,很不高兴的就说,妈妈的时间这么忙还。

在线下排这么长时间的队给你交学费,这个很痛苦,于是他就很认真的在想,是不是中国的很多海外留学生的家长每年都会有这么两次痛苦呢,他的母亲是一位律师,律师的时间是很宝贵的,而且他是一位很资深的律师,他的工作都是按分钟来计费的,所以说他就想能不能做一个这样的业务来解决中国家长每年给海外学生交学费的这个问题,这里边除了线下的。 HL8天使投资法则:看项目时,我们该关注哪些重点?

复杂的排队浪费时间以外,还有这个换汇等等的流程,于是他就做了这么一个网站跟各个学校直接建立连接,每次学生要交学费的时候,由学生本人在这个网站上发起交学费这个操作,然后输入嗯学费的金额等等,所有的细节都弄好,以后就差支付的时候,生成一个短链接,它通过邮件短信或者微信的方式把这个链接。 HL8天使投资法则:看项目时,我们该关注哪些重点?

给自己的父母,他们的父母只需要在自己的电脑上插上银行的u盾,点开这个链接,然后进入到支付页面,输入密码完成支付,就把这个整个海外学费的交费变得极其的简单,以前是父母自己在线下完全的排斥,现在是学生在线上发起支付,父母在自己的电脑上搜到链接,确认支付输入密码完成支付,那本身这个项目。 听起来好像没有太大的诱惑力,但是我们在沟通的过程中,我也就意识到其实他有一种延伸方向,就是掌握了这么多海外留学生的数据和用户资料,以后他们可以帮助这些海外留学生进行金融产品,就是海外学费的贷款就是把用户的消费的场景往金融的这个方向去延伸,通常是现在很多互联网公司的一种做法,至少我们把流量变成广告。到后来又把流量变成了直接做电商,再往后就是电商网金融业务上去到,比如说京东金融,比如说蚂蚁金服支付宝都是等等这一个逻辑,所以说我看到了海外留学生的这种教育金融,这样一个可能性,甚至海外留学生在海外的生活服务,也需要各种各样的这种对接和当地的这种。可能毕业的时候又是一个就业的这个空间有就业的需求,于是我就跟他做了很长时间的沟通,我发现这个创始人把他的思路非常清晰,讲话语速极快,然后他脑子里一定是做过无数次的思考和讨论的,然后我问到关于未来他也想的很清楚,但是PPT没有写那么多东西,不像很多创业者把未来可能10个版本都写到PPT把整个把整个项目奖。 可能极其复杂,其实她只讲了第1个版本,从第2个版本以后他想过,但是也没有写出来,因为还没有发生,但是你去跟他交流讨论的时候他都非常清楚的告诉你他怎么想的,他打算是什么做,然后什么情况下就达到这个条件,所以说我非常喜欢这个创始人,当时我就跟我的助手表示说这个项目我们投吧,然后我就想问我这个项目估值有点高,要不要压压价?我说价格就别压了,其实虽然我觉得有点贵,但是方向和这个创始人都是不错的,就不要浪费时间了,但是很遗憾这个项目还是被另外一家著名的美元投资机构抢走了,因为他们。的项目,但是他对我的印象是非常深刻的,我也经常跟我们的小伙伴说,他是我截止目前为止,唯一一个愿意把我的女儿嫁给他的创始人,其实我在过去投资过很多大学没有毕业以及刚刚毕业的创业者,在我这里的数据显示几乎全军覆没,对于在校学生创业其实我是非常犯怵的,不过这名叫高雨彤的创始人还是打动了我,还是让我愿意投他一票。 虽然我最后没有投成,其实这件事情是非常考验创始人的,在一个非常短的时间内能够抓住要点打动投资人,这是一种能力,所以呢,对于投资者来讲这也是个非常好的机会,能够在一个非常短的时间内集中的去了解一个创始人的综合素质,我也经常建议创业者在路演的时候做一些准备,力争能够用一分钟就抓住投资人的注意力。重要的信息放到第1分钟讲完,剩下的9分钟把这6个问题都精简的回答完,如果投资人有兴趣就可以私下里约时间深入探讨,优秀的创业者应该认真对待,并且重视每一次路演的机会,否则就不要去了,去就要搭上至少两个小时,那为了这两个小时的效果,那就应该在家里做一些准备,反复的练习,时间的控制和要点的把握,废话。不要多说,说多了都是噪音,重要的信息要提前讲,中间任何时候被终止都要保证,重要的信息已经讲完,上台前不妨喝一杯酒达到微醺的状态,可以更加的勇敢,可以更加真实的表现自己的人格魅力,再找一个投资人的角度,我们要观察这位创始人在路演的时候在讲他的项目,讲她的PPT的时候所流露出来的那种真情,如果。 他深爱她做的事情,他一定是激情澎湃,他能够越讲越high,越想越高兴,你去问问题他会特别乐意去帮你回答,不厌其烦,这就是一个深爱自己事业的优秀措施,应该有的状态,你会发现大部分的创始人讲项目的时候极其的无聊,可以把你讲睡着了,可能逻辑不通,可能事情不性感,但最关键是他的气场他的状态就非常的没有激情,那么假设我们现在。还看到了一个非常有激情的认真准备的创业者,而且他也很精简的回答了前面讲到的6个问题,那么我们该如何评估这个项目呢?尤其是当这个项目是一个技术项目的时候,我们去如何评估是否该投他呢,其实现在是越来越多的投资人喜欢技术见长的项目,这肯定是好事,但是我们也不能盲目的迷信技术,对于技术性的项目,可能在评估的时候要有。以下的几个注意事项,我跟大家一一来分享,首先我们要看这个市场的空间有多大,那这个技术可以被用在什么样的产品中或者什么样的场景下,有很多技术其实是伪需求,没有市场空间或者没有使用场景的产品,背后的技术再好也没有用,很多科研院校每年拿政府的经费,会发很多科学论文,有很多重大的科学发现,但是他真的没有市场需求。 比如说前段时间我看了一个项目是用空气制水把空气中的水直接转化成纯净水,而且还含有矿物质,这样的技术听起来挺酷的,但是我跟他仔细交流,仔细思考以后我就在想用户和优质矿泉水的需求是否目前得不到满足呢,是不是一个痛点如果仅仅是通过技术解决了水的来源,把空气中的水变成矿泉水对用户来。想并不是解决本质问题的同时,北方人家里本来就很干燥,还需要买加湿器,如果再买一个空气制水机吧,本来就干燥的空气里面的水分再提炼成矿泉水,家里不是更干燥了吗?其实这样的一个技术听起来很酷,但仔细想一想并不实用,有很多替代的方案,这就引出了我们评估一个技术项目的第2个问题,就是看看他有没有替代技术方案,有些技术听起来特别酷,但是。就在隔壁有一位别的研发人员,用另外一条技术路径解决了同样的问题,说不定人家的方案更加效率高成本低,所以看到一个技术在某个技术路径上取得了重大突破,并不代表这一定是世界第一,因为每一个需求都有非常多的技术路径去解决,殊途同归,当锂电池发展到极致的时候。 乐视的出其不意,我们不能盲目的迷信,某个单一技术路径上的突破,我们要同时对比,看看是否存在别的路径,如果没有的话再下注,那么第三我们还要看这个技术团队的品牌,营销渠道和运营能力,技术人员之所以能在他的领域取得重大突破,是因为他们把过去的经历和智力都投入到了技术领域,相应的他们的营销能力,品牌能力,渠道能力。运营能力等等与市场相关的一切能力就肯定会比较弱,否则他们就是天才了,看到一个技术由广大应用的前景,短时间内也没有别的技术替代方案,那这个时候就要认真考察团队的市场能力,否则产品是做好的品牌定位一塌糊涂,通常都是贪多贪大不知道做减法也不知道做精准的人群定位去抢占消费者的心智空间,营销方案。不成系统率性随意,渠道能力捉襟见肘,又不想买又买不到,运营能力也几乎为0,这个时候该技术创新想颠覆的巨头马上就会有反击了,集团军作战也不可小看,只要他们愿意投入资源和资金,突破技术的壁垒往往也就是6个月到12个月左右,投资技术项目,如果技术本身足够好的话,投资人最头大的可能就是这个创始人在。 技术以外的能力的缺失,人无完人谁都不是全才,但是对技术的兴奋很容易让投资人忘记品牌营销渠道以及运营能力的重要性,匆匆忙忙下决定投资,最后发现实在的,酒好也怕巷子深,这句话上,第四我们还要看这个团队的领导力和管理能力,工程师创业不能期待他通过短时间的学习和恶补就能够成为市场专家。但是呢,可以通过增加团队成员来弥补这个短板,每个人都把自己的优势发挥到极致,公司就能做好,在这个设想下还是要评估一下,作为工程师或者科学家背景的创始人,是否有足够的领导力和管理能力,能够笼络到足够多的优秀的市场人才来加盟公司的激励机制。所以这类企业最好是一开始就能找一个志同道合的搭档来负责对外负责市场和运营相关的一切,对于一家技术性的公司来讲,这个搭档还是非常重要的,那第五我们还要看这个技术性公司的并购价值和投资估值,很多工程师最终是无法成长为一个伟大的企业领袖的,这是他的性格决定的,正所谓成也萧何败也萧何,他的性格成就了他的技术。 导致了他无法成为一个伟大的领袖,像著名的半导体的诺贝尔学奖获得者威廉,他创办了香克利实验室,招聘了8位美国的半导体精英,但是他无法管理好这8个人,于是这8个人离开,他创办了仙童半导体这类公司,大部分的归属都是卖给上市公司,那些玩概念搞定增的上市公司或者被其他的巨头战略并购,但是这两个。这种情况估值通常都不会很高,对于投资人来讲属于下策,不得已而为之,而且在交易的过程中,如果并购方在尽职调查过程中发现,这个技术本身并没有太大的门槛,说不定就不买了,自己又回去投入资源自己搞的这种情况并不能完全杜绝如意算盘,打错了可能错过了并购时机,资金链断了可能一切都成了黄粱一梦,所以。目前项目投资前要把未来并购的估值计算好,并购的主体也想好了,投资的估值也要谈好,不宜过高,否则并购退出的时候就没有盈利空间了,很多技术项目因为创始人自认为其技术突破来之不易,所以按照投入的时间和突破的技术的复杂度给自己做了定价,但是往往这个价格都很高,投资人一般给企业定价,不是以企业投入的成本和。 直接来计算的,而是以市场价来估算的市场价值,主要是该企业自己做大的概率以及盈利的能力,或者被并购的估值和价值,这都会影响天使轮的估值,总之呢,我们不能迷信任何领域的技术,突破,天使投资需要感性,但是评估技术评估市场的时候却需要理性,我们要时刻的提醒自己技术的复杂性和项目的意义。盈利能力以及成功的概率都不是正比的关系,不过呢,虽然说了这么多看技术项目的注意事项,我个人是特别喜欢技术颠覆的项目,就喜欢在这个领域里面淘金,没有技术颠覆的模式类项目和负债类的项目,我已经毫无兴趣了,过去投资了那么多的公司,让我发自内心感到骄傲的都还是有技术突破的基础的。虽然说颠覆性的技术未必能够成为保证商业成功的核武器,但是技术确实可以成为你商业成功之后,保护你丰厚利润和市场占有率的护城河,所以技术不是武器技术是护城河。

热门文章